?。ㄒ唬┪覈?guó)農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，產(chǎn)量、出口量和消費(fèi)逐年增長(zhǎng)
我國(guó)農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)起步晚，但從上世紀(jì)九十年代開(kāi)始，為提高農(nóng)藥自給率，國(guó)家不斷加大對(duì)農(nóng)藥行業(yè)的投入力度。我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)產(chǎn)量迅速增長(zhǎng)，到2006年底，我國(guó)農(nóng)藥產(chǎn)量與1990年相比增長(zhǎng)6倍，出口量也從1993年的4.2萬(wàn)噸，猛增至2006年的58.3萬(wàn)噸。
?。ǘ┬袠I(yè)集中度低，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象比較突出，但仍有亮點(diǎn)顯現(xiàn)
我國(guó)農(nóng)藥企業(yè)眾多，根據(jù)中國(guó)農(nóng)藥協(xié)會(huì)最近的調(diào)查，目前擁有農(nóng)業(yè)部登記證的農(nóng)藥企業(yè)大概約有2500家。一半以上的企業(yè)年注冊(cè)資金在1000萬(wàn)元以下，年銷(xiāo)售量在2000噸以下的企業(yè)占據(jù)行業(yè)內(nèi)的85%。而07年，整個(gè)行業(yè)的銷(xiāo)售額僅相當(dāng)于德國(guó)拜爾公司一年的銷(xiāo)售額。國(guó)內(nèi)缺乏，具有國(guó)際影響力的公司。即使如江山、揚(yáng)農(nóng)、新安等國(guó)內(nèi)農(nóng)藥行業(yè)龍頭，原藥生產(chǎn)也主要是為國(guó)外壟斷企業(yè)做配套。農(nóng)藥原藥在我國(guó)農(nóng)藥總產(chǎn)量中比重很大，制劑廠(chǎng)商雖然眾多，但產(chǎn)品質(zhì)量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際先進(jìn)水平。目前，我國(guó)的農(nóng)藥制劑主要在國(guó)內(nèi)、東南亞、南美等地區(qū)銷(xiāo)售，發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)鮮有中國(guó)的產(chǎn)品。同時(shí)，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，雖然目前農(nóng)藥市場(chǎng)已經(jīng)改變了3個(gè)70%的（即殺蟲(chóng)劑占總產(chǎn)量的70%，有機(jī)磷類(lèi)占?xì)⑾x(chóng)劑總產(chǎn)量的70%以上，高毒有機(jī)磷農(nóng)藥品種占有機(jī)磷殺蟲(chóng)劑總產(chǎn)量的70%）的不合理格局，但殺蟲(chóng)劑比例高，殺菌劑比例偏低；高毒農(nóng)藥比例高，高效低毒農(nóng)藥比例較低；老劑型多，新劑型少的局面仍然存在。雖然我國(guó)農(nóng)藥總體水平不高，但在某些環(huán)節(jié)特別是農(nóng)藥原藥生產(chǎn)中仍具有一些閃光點(diǎn)。例如新安股份實(shí)現(xiàn)了從草甘膦到硅單體的氯循環(huán)，江山股份在IDA法草甘膦生產(chǎn)工藝上進(jìn)行了創(chuàng)新，其IDA草甘膦純度可達(dá)到98%，達(dá)到世界領(lǐng)先水平。我們認(rèn)為，在未來(lái)農(nóng)藥行業(yè)的發(fā)展中，這樣的企業(yè)將處于優(yōu)勢(shì)地位。
?。ㄈ﹪?guó)家加強(qiáng)對(duì)農(nóng)藥行業(yè)監(jiān)管和扶持，行業(yè)整合逐漸展開(kāi)，但難度很大
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)是我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然，在國(guó)家農(nóng)藥工業(yè)十一五規(guī)劃中，我們也可以清晰的看到這一思路。在規(guī)劃中，國(guó)家明確鼓勵(lì)其他行業(yè)進(jìn)入農(nóng)藥領(lǐng)域，鼓勵(lì)各種資本以資本注入、控股、兼并等形式投資農(nóng)藥工業(yè)，目標(biāo)在于打造資產(chǎn)在50億～100億元、年銷(xiāo)售收入50億元以上的大型領(lǐng)軍企業(yè)和一批中型骨干企業(yè)。同時(shí)加大對(duì)農(nóng)藥科研投入，鼓勵(lì)農(nóng)藥品種創(chuàng)新，鼓勵(lì)農(nóng)藥企業(yè)集團(tuán)以自主開(kāi)發(fā)、委托開(kāi)發(fā)或聯(lián)合開(kāi)發(fā)等形式參與農(nóng)藥創(chuàng)新，爭(zhēng)取在十一五期間有5～10個(gè)農(nóng)藥新品種進(jìn)入市場(chǎng)。具體舉措上，政府通過(guò)不斷提高農(nóng)藥企業(yè)進(jìn)入門(mén)檻來(lái)和現(xiàn)有企業(yè)的延續(xù)核準(zhǔn)門(mén)檻來(lái)促進(jìn)行業(yè)整合。根據(jù)發(fā)改委通知，自2008年3月1日起，新開(kāi)辦的農(nóng)藥企業(yè)核準(zhǔn)資金最低要求為：原藥企業(yè)注冊(cè)資金不低于5000萬(wàn)元，投資規(guī)模不低于5000萬(wàn)元（不含土地使用費(fèi)），其中環(huán)保投資不低于投資規(guī)模的15%；制劑（加工、復(fù)配）（包括鼠藥、衛(wèi)生用藥）企業(yè)注冊(cè)資金不低于3000萬(wàn)元，投資規(guī)模不低于2000萬(wàn)元（不含土地使用費(fèi)），環(huán)保投資應(yīng)不低于投資規(guī)模的8%。制劑（加工、復(fù)配）企業(yè)新增原藥生產(chǎn)，須重新核準(zhǔn)。而對(duì)于已建企業(yè)，政府延續(xù)核準(zhǔn)的企業(yè)注冊(cè)資金最低要求為：原藥企業(yè)1000萬(wàn)元，制劑（加工、復(fù)配）企業(yè)500萬(wàn)元，鼠藥制劑、分裝、衛(wèi)生用藥企業(yè)200萬(wàn)元。制劑（加工、復(fù)配）企業(yè)新增原藥需重新核準(zhǔn)。
雖然政府指導(dǎo)農(nóng)藥行業(yè)進(jìn)行行業(yè)整合的思路和措施明確，但是我們也應(yīng)該看到由于在國(guó)內(nèi)農(nóng)藥行業(yè)還處于景氣階段，行業(yè)盈利能力較高，在地方保護(hù)主義的維護(hù)下，實(shí)現(xiàn)行業(yè)整合并不是一朝一夕能夠完成的。 從盈利水平看，我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)雖處于在全球農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)鏈的低端，但由于資源和成本優(yōu)勢(shì)，仍具有很高的利潤(rùn)空間，并不具備行業(yè)內(nèi)進(jìn)行大量并購(gòu)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境。而且，許多農(nóng)藥企業(yè)是當(dāng)?shù)氐睦惔髴?hù)，在建設(shè)上，往往能得到當(dāng)?shù)卣?ldquo;照顧”。我們?cè)诟櫜莞熟⑿袠I(yè)時(shí)就發(fā)現(xiàn)，草甘膦新增產(chǎn)能的擴(kuò)張速度超過(guò)我們預(yù)期，主要原因就是許多小型農(nóng)藥企業(yè)在暴利誘使下紛紛上馬草甘膦生產(chǎn)裝置，造成短期內(nèi)草甘膦供給量快速增長(zhǎng)所致。而且，在環(huán)保政策的執(zhí)行上，國(guó)內(nèi)不同地區(qū)的執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)不一，執(zhí)行力度差異很大。一般來(lái)說(shuō)，沿海開(kāi)發(fā)地區(qū)的大型企業(yè)便于監(jiān)管，相對(duì)執(zhí)法力度較嚴(yán)，內(nèi)陸地區(qū)的企業(yè)則相對(duì)較松。根據(jù)中國(guó)農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會(huì)的一項(xiàng)調(diào)查，國(guó)內(nèi)通過(guò)相關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)的、具有合法生產(chǎn)資格的農(nóng)藥企業(yè)數(shù)量為1800 家，但獲得農(nóng)業(yè)部登記證的企業(yè)卻有2500家，這意味著有700家企業(yè)是在未獲得工業(yè)生產(chǎn)管理部門(mén)核準(zhǔn)的情況下取得的農(nóng)藥產(chǎn)品登記證。 我們的觀(guān)點(diǎn)是：隨著原料成本和環(huán)保成本的提高，國(guó)內(nèi)小型農(nóng)藥企業(yè)的生存空間將日益狹小，行業(yè)整合是國(guó)內(nèi)農(nóng)藥行業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨，但在目前的市場(chǎng)中這將是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。
