中國俗語說“民以食為天”,但是按照這個比喻來看,這片天空正變得陰云籠罩——隨著世界人口的增長,人們更加富裕,所使用的肉類也越來越多,通過可以負擔的價格提供充裕的食品供應只會變得越來越困難。
2007年到2008年的世界食品價格危機顯示,在很多國家,食品安全已經是一個緊迫的挑戰。聯合國糧農組織的研究顯示,全球糧食產量需要增加70%,才能夠滿足人口增長、飲食習慣的改變以及城市化帶來的食品需求增長。雖然這個世界并不缺少富庶的土地和實現這一目標的愿景,但是糧食作物不會自己長出來。滿足世界的食品需求將需要長期的投資——對發展中國家而言,相當于從目前的水平多增加50%的投資規模。
在幾乎所有國家的政府都已捉襟見肘之際,私營部門和機構投資者將在其中扮演重要角色。但是由于糧食作物價格的波動性,以及相關資產一旦被獲得,就難以被很快處置等特點,這個領域很難吸引到小規模和短期的投資者——這還沒有考慮到繁瑣監管政策的負擔。雖然有些私人資本已經投入了這個行業的一些業務,包括農業供應鏈管理,糧食處理和分銷等,但是這類投資到目前為止都還是避開了在與增加食品供應相關的資產中的大規模投資。資本的缺乏正在困擾包括灌溉等基礎設施,直到糧食和動物蛋白產品的生產,還有運輸、儲存以及處理等支援性服務在內的整個行業。在這其中存在著嚴重的資金配置不當問題——如果想創造充分的供應,那么這些領域都需要進行投資。
雖然這個領域有這樣那樣的困境,但對長期、充滿耐心的投資者而言,回報將是相當豐厚的。在過去40年里,美國以及其他發達國家的農場土地投資,其回報都超過了股票和債券的投資。這吸引了很多世界上最富裕投資者們的注意力。北美、北歐以及澳大利亞的退休養老保險基金都在構造農業投資組合,部分大基金已經建立自己的投資工具,其他基金也與其他同業組建了財團。其中很多投資者都已經開始獲得豐厚的回報。
中國投資有限責任公司是一個具有多元化投資組合的長期財務投資者。我們相信農業提供了穩定性,這是相對通脹進行對沖的方式,也是分散風險的一個工具。我們熱情地在整個價值鏈進行更多投資——與多個國家的政府、多邊機構以及具有相同思路的機構投資者進行合作,涉及的是那些能夠幫助解鎖行業潛力、增加食品供應,以及提供有吸引力回報的領域。
雖然我們專注于現存的資產,但是我們也希望與正確的合作方一起,在綠色農田項目上進行投資。
食品安全是一個全球性問題,沒有人敢于無視。雖然中國投資有限責任公司以在長期范圍獲得穩定的財務回報為目標進行投資,我們也致力于確保在所投資國家的食品安全,并在本地就業的創造和經濟增長中貢獻我們的力量。
世界各國必須有更大的努力,確保它們增長中的人口會有足夠的食品。然而,任何未被滿足的需求也是投資者的機會。如果能夠幫助世界各地的人民滿足食品這個最為基本的需求,各地的投資者將會獲得財富。